想必現(xiàn)在有很多小伙伴對于最新最優(yōu)投資組合案例方面的知識都比較想要了解，那么今天小好小編就為大家收集了一些關(guān)于最新最優(yōu)投資組合案例方面的知識分享給大家，希望大家會喜歡哦。

1、最優(yōu)投資組合的計算

2、案例：設(shè)風(fēng)險證券A和B分別有期望收益率，，標(biāo)準(zhǔn)差分別為，，它們之間的協(xié)方差，又設(shè)無風(fēng)險證券的收益率=6%，求切點處風(fēng)險證券A、B的投資比例及最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)投資組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差；再求效用函數(shù)為，A=4時，計算包含無風(fēng)險資產(chǎn)的三種資產(chǎn)最優(yōu)組合的結(jié)構(gòu)。

3、求解：

4、轉(zhuǎn)載或離一者等引省用本文內(nèi)容請注明來源主于芝士回答

5、第一步，求風(fēng)險資產(chǎn)的最優(yōu)組合及該組合的收益率與標(biāo)準(zhǔn)差。

6、隨意指定一個期望收益率，考慮達(dá)到的最小方差的投資比例（因為無風(fēng)險證券的方差以及與其他風(fēng)險證券的協(xié)方差也都等于零，所以包括無風(fēng)險證券在內(nèi)的投資組合的方差實際上就等于風(fēng)險證券組合的方差）：

7、min(),

8、S.T..

9、令L=()+，

10、法水正反命果象管長九走確效。

11、由一階條件：

12、代入上述數(shù)字解得。風(fēng)險證券A、B的組合結(jié)構(gòu)為，這就是風(fēng)險證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例。

13、得部理想基戰(zhàn)極，聲酸參。

14、如果投資者比較保守，不追求那么高的收益率，比如選擇，則解得風(fēng)險證券內(nèi)部的組合結(jié)構(gòu)和比例，仍然不變（忽略計算）。說明投資者的風(fēng)險偏好無論怎樣，只是改變資金在無風(fēng)險證券和風(fēng)險證券之間的分配比例，風(fēng)險資產(chǎn)投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)不會改變。

15、風(fēng)險資產(chǎn)最優(yōu)組合的收益率和標(biāo)準(zhǔn)差為：

16、第二步，構(gòu)造投資者的最優(yōu)投資組合（設(shè)y為風(fēng)險資產(chǎn)組合投資占比例，（1-y）為無風(fēng)險資產(chǎn)投資占比例）：

17、1.設(shè)目標(biāo)函數(shù)

本文到此結(jié)束，希望對大家有所幫助。

版權(quán)說明：本文由用戶上傳，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除！

標(biāo)簽：