存款利率倒掛是指利率期限構(gòu)造(yield curve or term structure)中涌現(xiàn)長(zhǎng)期存款利率程度低于中短期存款利率程度的現(xiàn)象。

流動(dòng)性偏好理論以為在正常的市場(chǎng)中，由于人們偏好中短期流動(dòng)性的資金，因此中短期利率程度會(huì)低于長(zhǎng)期利率程度。

但是，在2008年金融危機(jī)中，涌現(xiàn)了長(zhǎng)期利率程度低于中短期的情形，并且這種現(xiàn)象連續(xù)存在，也被稱為“格林斯潘長(zhǎng)期利率之謎”問(wèn)題；一種可能的說(shuō)明是人們預(yù)期長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)疲軟，央行會(huì)保持低利率政策，因此長(zhǎng)期利率更低；而中短期危機(jī)局勢(shì)中，資金緊張，流動(dòng)性緊張，引發(fā)中短期利率上升，涌現(xiàn)利率倒掛的情形。

目前上述的內(nèi)容應(yīng)該能夠?yàn)榇蠹医獯鸪龃蠹覍?duì)于利率倒掛的含義的疑惑了，所以如果大家還想要了解更多的知識(shí)內(nèi)容，也可以關(guān)注本站其他文章進(jìn)行了解哦。

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